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作者: 陳又嘉 | 中時電子報 – 2013年5月27日 上午5:30
工商時報【陳又嘉】
根據晨星統計今年來迄4月30日績效顯示,富蘭克林坦伯頓全球債券總報酬基金以9.02%報酬率,大幅領先同類型20檔基金平均報酬0.84%,績效令人欽羨。
如比較3年績效,富蘭克林坦伯頓全球債券總報酬基金以22.84%報酬率,是同類型20檔基金平均報酬8.52%的2.68倍,以過去3年月報酬率標準差年化值計算的波動風險前者為7.51%,比起後者平均值5.86%高1.65個百分點。
為何富蘭克林坦伯頓全球債券總報酬基金表現亮眼?分析其關鍵,與該基金具備彈性操作空間有關,可悠遊於新興債、投資等級公司債及高收益債間,並由經理團隊根據市場環境變化,打造有利於追求長期回報的資產組合,不僅減少投資人考量轉換投資標時點困擾,亦可從債息、資本利得與匯兌收益三方攫取最大報酬機會。
根據晨星統計台灣已核備全球債券型基金規模,富蘭克林坦伯頓全球債券基金、富蘭克林坦伯頓全球債券總報酬基金分別以473.94億美元與349.34億美元資產規模,高居同類型基金第一、第二名,今年來2檔基金更持續受市場資金簇擁,規模呈現穩定增長,均與基金經理人麥可.哈森泰博(見右圖)領軍,讓績效持續大幅領先有關。
債券型基金受投資人追捧,惟麥可.哈森泰博說,市場變化多端,部分債市今年也面臨漲高修正壓力,且債券型基金投資標的多元程度,不遜於股票型基金,投資人在挑選投資標的時應更加謹慎。
經過金融市場多次震撼教育,大幅提升投資人對債券型基金青睞度,加上金融市場目前仍存著許多不確定風險,債券型基金仍是金融機構熱銷理財商品。研究機構EPFR統計,截至5月8日基金資金流向報告指出,包括美國投資等級、新興市場及美國高收益等三大債券型基金均為資金淨流入,其中又以新興市場債券型基金吸金動能最為持久,已連續48周呈現資金淨流入,美國高收益債券型基金則單周淨流入10億美元,創下自2012年9月以來單周新高紀錄。
來源 yahoo新聞
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2013/05/27 By 游幃翔 |