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[財經] 台指選擇權─專家觀點-Gamma風險增 賣方部位宜減

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游幃翔 | 收聽TA | 只看該作者 回帖獎勵 |倒序瀏覽 |閱讀模式
發表於 2013-4-10 17:36

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工商時報【記者潘臆涵╱台北報導】
台指期在前日美股及韓股影響下,周二小漲開出,但在韓股翻黑及重重賣壓之下,指數自此就開始走弱,盤中雖有小反彈,仍不敵賣壓,終場下跌24.25點,收在最低點,距離收復季線愈來愈遠,季線在台股上是重要的關卡,跌破可能意謂著台股長線可能要走空。
康和期貨分析師歐志堅表示,期貨指數原本以為在美股及韓股影響下,會以紅盤開出。但事與願違,開盤7,717,小跌20點,且與台股之間一直呈現逆價差,在台股拉抬之時,也不見其跟隨,其走勢比現貨還弱。在外資操作方面,前日在期貨放空17,269口,昨日才小額回補331口,面前多空淨額為-8,854口,顯示外資也不看好台股後市。
選擇權方面,外資前日買18,062口賣權,昨回補4,665口。顯示外資在選擇權也是偏空操作。隱含波動率方面,四月第二週選擇權,價平合約附近波動率不到10%,四月選擇權隱含波動率,價平合約波動率僅12%左右。成交價無論買權或賣權,都比理論價低;此外,週選擇權結算,賣方Gamma風險大增,建議賣方減少部位,以減少風險。選擇權四月合約OI最大量,買權落在8,000合約,為55,591口,賣權落在7,600合約,為47,286口。
來源 yahoo新聞
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                                                                                   2013/04/10 By 游幃翔
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