強棒基金－今年來績效 稱霸同類型基金

作者： 記者黃惠聆╱台北報導 | 中時電子報 – 2013年6月15日 上午5:30

工商時報【記者黃惠聆╱台北報導】

2013年以來債市表現不一。美國公債殖利率彈升，使全球公債表現備受壓力，法人資金相對較愛績效穩健的投資等級公司債，其中天達環球投資評級公司債1個月、3個月、6個月以及今年來績效，都居同類型基金績效的第一，可說是投資等級公司債的強棒基金。

根據EPFR（美國新興市場投資基金研究公司）統計，2013年債市淨流入資金75％進駐公司債與新興市場債資產，其中今年以來流入投資評級公司債基金資金規模又更大。

天達環球投資評級公司債券基金主要鎖定在財務結構健全且信用評級較高的投資等級公司債，同時現階段亦採對美元避險策略，以有效控制匯率風險，在多數債券受美國公債彈升，表現波動之際，今年以來仍維持正報酬，上漲0.85％。

天達投顧指出，雖然市場擔憂6月中旬美國聯準會（Fed）可能開始縮減購債計畫，造成近日債市波動，然而就目前經濟環境觀察，美國應不至於在2015年進入升息循環，造成實質的美債利率風險，換言之，2015年之前仍將面對美國低利環境；再者，美國利率彈升風險，加上追逐高殖利率行為之下，投資大環境仍將有利於投資評級公司債與其他風險性債券。

此外，天達投顧指出，今年首季美國投資評級企業營收、獲利呈現緩步成長，現金水位再創歷史高點，投資環境仍有利於公司債投資人。尤其投資人擔憂Fed的寬鬆貨幣政策可能轉向時，價格波動相對平穩的投資評級公司債券基金可作為投資人降低波動的核心配置。


來源雅虎新聞