利變保單，未必隨升息提高利率

2013/07/28 09:57   《金融》利變保單，未必隨升息提高利率

【時報-台北電】美國QE政策即將退場，各界對升息的預期越來越濃厚，在買長年期壽險保單時，保戶就會擔
心買在利率最低點，也就是保費相對較貴的時間，因此有人會選擇利率變動型保單，壽險公司每月宣告一次
利率，若未來升息，也可能宣告較高的利率。
　但壽險公司坦言，不是每張保單都會隨著升息立即調高宣告利率，尤其是躉繳短年期的利變養老險，保戶
投入資金的同時，一般來說，壽險公司即應在市場上投資相同年期的固定收益商品，鎖住利率風險，如保戶
的投報率要在2.12％以上，則壽險公司可能投資3％以上的債券。

　業者表示，也因為資金報酬率已鎖住，宣告利率調整的空間不大。但若是分期繳的利變型商品，則可能因
為後續繳入的新資金可獲得較高的投報率，但也要市場利率變動極大，可能超過100個基本點以上，舊有保單
的宣告利率才能有顯著的提高。
　壽險業者坦言，一般會投保躉繳利變養老險的保戶，多半不是預期未來升息，宣告利率會調整，而是看現
階段宣告利率及期滿預期投報率，很多人是看在現在投報率比銀行定存利率好很多，所以單筆投入。
　現在市場上熱賣的月配息型利變養老險，有些保單價值準備金大約在第4～5年左右，會等於已繳保費，再
加上先前已領回的配息金額，若當時市場利率已提高或有更好的投資去處，有些保戶也可能考慮提早解約，
拿回本金。
　但壽險業者表示，還是希望保戶不要提早解約，若中間都不領回利息，繼續滾存者，相對期滿時整體報酬
率高些。（新聞來源：工商時報─）



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資訊來源:時報資訊公司