馬上加入Android 台灣中文網，立即免費下載應用遊戲。
您需要 登錄 才可以下載或查看，沒有帳號？註冊
x
2013/07/24 10:54 《電腦設備》麥格里：英業達今年EPS挑戰2元，目標價31元
【時報記者任珮云台北報導】麥格里證券看好英業達(2356)在產能利用率及毛利率的提升和新訂單挹注，今
年EPS挑戰2元，調升個股目標價，由先前的25元上修到31元，其目標價甚至高於仁寶的26.5元。英業達今早
股價強攻一度漲停21.15元，創近四年來新高價。目前英業達的股價也正式超越仁寶。
麥格里證券表示，英業達受惠於商業型機種的市場需求和HP的出貨動能。根據IDC的統計，第二季全球NB出
貨年減8%，但在美國市場卻出現了4.3%的年增佳績，這主要是拜商用型NB的成長復甦，商用NB年增11.2%，是
近三年來最強勁的成長。而五大品牌廠包括聯想和惠普的成長動能更為顯著，其中惠普的商用NB在2Q的全球
營收年增達5.6%，相對於平均值衰退7%顯得格外出色。而英業達就是惠普的代工廠，其在商用NB的代工比又
高於其他ODMs業者。惠普在美國和中國市場的復甦將進一步帶動英業達營收。
英業達在2Q營收優於市場預期，而其產能利率用提升也受到矚目。麥格里估英業達在重慶廠的產能利用率
將由首季的60~70%，上升到第二季的70–80%，此將有利於NB毛利率的提升。麥格里證券估2Q英業達略高於1
.4%，優於首季1.3-1.4%之間。
展望第三季，麥格里估英業達的營收季增可達2位數成長，約15%，主要受惠於惠普的強勁出貨和伺服器出
貨進入旺季，以及新客戶訂單等。而在OPM方面，麥格里估下半年可望進一步改善到1.5–1.7%。
對於今年全年的獲利估值，麥格里認為英業達準備好將挑戰2元，基於過去公司高配息率約80-90%,估現金
股息可達1.6–1.8元，意味8.5–10%的高殖息率。
==================================
資訊來源:時報資訊公司
|
|
鑽石
碎鑽
金豆
收藏
分享
專題
提升卡
變色卡
排首位