馬上加入Android 台灣中文網，立即免費下載應用遊戲。
您需要 登錄 才可以下載或查看，沒有帳號？註冊
x
2013/07/17 09:13 《外資》美林翻空和碩，重砍目標價至43元
【時報記者任珮云台北報導】美林證台灣區研究部主管鄭勝榮出具最硬體報告，下修和碩(4938)評等及目標
價，由「買進」降評到「表現不如大盤」，而目標價也由先前的58元下修到43元。
美林證指出，此次降評主要是反應新iPad mini出貨遞延，以及毛利率下行風險。今年和明年的EPS也個自
下修13%及23%。
美林證表示，由供應鏈端傳來的消息，2Q和碩出貨季減3~4成，今年首季和碩OPM改善主要來自於iPad min
i。新iPad mini出貨遞延，同時衝擊了和碩及F-鎧碩，和碩又持有7成的F-鎧碩持股。估和碩第二季的淨利將
季減37%，至於下半年的OPM也難有改善，約在0.8~0.9%左右。
反觀蘋果的另一組裝廠鴻海，美林證認為鴻海在鄭州廠的產能開出，有利降低成本及價格競爭。預估鴻海
的OPM將由今年首季的1.7%上升到4Q的3.9%，同時9.7吋的iPad將在9月上市。看好鴻海更勝和碩。
美林證估今年和碩的EPS為4元，明年為4.6元；原先的估值分別為4.6元及6元。
和碩(4938)第2季筆電出貨達380萬台，季增26.7％，但仍不敵大客戶蘋果卡在產品新舊交替，6月合併營收
月減7.7％至6 65.39億元，累計4～6月合併營收為2,039.94億元，季減7％，為代工廠中下滑幅度最大。美林
證認為，和碩筆電2Q出貨更是超標，季增率高達26.7％，產品組合不佳，也是毛利率率下行的主因之一。
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
《國際外匯報價》《亞洲匯市報價》《國內匯市》《香港股市》《大陸股市》《大盤即時走勢圖》《美股期指》《SIMEX台股期貨》
會被 Lake 大 刪除 原因為 內容過於簡單，無太多實際意義。 故這些我個人認為很重要的資訊 也是我不在那85%輸家行列的原因之一 請自行取得
==================================
資訊來源:時報資訊公司
|
|
鑽石
碎鑽
金豆
收藏
分享
專題
提升卡
變色卡
排首位